Por Lawrence White e Anshuman Daga
LONDRES/CINGAPURA (Reuters) – O HSBC nomeou Georges Elhedery como seu novo diretor financeiro nesta terça-feira, em uma mudança surpreendente que coloca o ex-diretor de seu banco de investimento na pole position para eventualmente suceder Noel Quinn como presidente-executivo.
A mudança ocorreu quando o HSBC divulgou uma queda de 42% no lucro do terceiro trimestre, atingido por perdas com empréstimos e cobranças da venda de seus negócios na França, enquanto busca aplacar investidores, incluindo seu maior, o Ping An Insurance Group da China.
As ações do HSBC caíram 5% em Londres, após uma queda de 2,5% em suas ações de Hong Kong, apesar de um mercado mais amplo e firme, com os investidores digerindo a mudança repentina de gestão e o aumento das taxas de empréstimos ruins.
A ascensão repentina de Elhedery ocorre depois que o homem de 48 anos tirou uma licença de seis meses do HSBC em janeiro, citando o desejo de viajar com sua família e explorar interesses pessoais.
Quinn disse à Reuters que, embora a saída do CFO Ewen Stevenson tenha feito um bom trabalho de reestruturação nos últimos três anos, a mudança do banco com sede em Londres foi feita com a sucessão em mente, colocando efetivamente a Elhedery na frente da fila.
“Não há mudança na estratégia como consequência dessas mudanças de liderança”, disse Quinn, 60. “Trata-se de como o comitê executivo do grupo está posicionado com possíveis opções de sucessão para o futuro”, disse ele à Reuters.
Desde seu retorno ao maior banco da Europa em setembro, Elhedery vem trabalhando em projetos para Quinn. Ele é um dos vários banqueiros libaneses a chegar ao topo do HSBC, incluindo seu antecessor no banco de investimentos, Samir Assaf.
O ex-banqueiro de investimentos Stevenson, de 56 anos, que deixará o HSBC no ano que vem, disse à Reuters que estava “ansioso por uma folga e pensando em opções futuras”.
“Stevenson foi, sem dúvida, visto como fazendo um ótimo trabalho entre a comunidade de investidores”, disse John Cronin, analista da Goodbody.
“Sua saída é certamente uma surpresa e cheira a uma queda no nível da alta administração em termos de direção de viagem para o HSBC – o que levantará muitas questões”, disse ele.
SOB PRESSÃO
O HSBC divulgou um lucro antes dos impostos de US$ 3,15 bilhões nos três meses encerrados em 30 de setembro, abaixo dos US$ 5,4 bilhões do ano anterior, mas bem acima das previsões dos analistas.
Os resultados incluíram um golpe de US$ 2,4 bilhões com a venda dos negócios do banco na França, parte de uma estratégia mais ampla do HSBC de extirpar partes de seu império que já foi global para aumentar os lucros.
O HSBC está sob pressão do acionista Ping An para explorar opções, incluindo cisão e listagem de seu principal negócio na Ásia para aumentar os retornos dos acionistas.
Também está explorando uma potencial venda de sua unidade canadense, enquanto tenta agilizar as operações para aumentar os lucros.
“Continuamos no caminho certo para atingir nossas metas de custo para 2022 e 2023”, disse Quinn, que administra o HSBC de forma permanente há mais de dois anos desde a saída surpresa de John Flint.
O volume de negócios no topo do HSBC reflete em parte os desafios de melhorar os lucros de um banco em expansão cujas fortunas estão intimamente ligadas às taxas de juros globais e à economia da Ásia, onde obtém a maior parte de seus lucros.
As taxas crescentes tradicionalmente impulsionam os lucros dos bancos, pois eles podem ganhar mais com os empréstimos do que as quantias que pagam aos poupadores, mas o quadro atual é obscurecido pela ameaça de uma desaceleração econômica que pode causar grandes perdas para os credores.
A receita líquida de juros do HSBC aumentou 30%, para US$ 8,6 bilhões, a maior em oito anos, principalmente devido ao aumento das taxas de juros. A margem financeira líquida subiu para 1,57%, subindo 22 pontos base em relação ao segundo trimestre.
No lado negativo, o HSBC disse que o desempenho foi afetado por provisões de crédito de US$ 1,1 bilhão, mais do que o esperado e comparado com a liberação de US$ 659 milhões de reservas de caixa reservadas para perdas de crédito esperadas no mesmo trimestre do ano passado.
O banco também enfrenta uma perspectiva sombria em seu principal mercado da China, depois que a nomeação de leais pelo presidente Xi Jinping provocou uma venda de ações nesta semana por temores de que Pequim continuará sua estratégia de zero COVID que sufoca o crescimento.
“A China é um mercado importante não apenas para o HSBC, mas para o mundo, e estamos ansiosos para ver a economia continuar se desenvolvendo”, disse Quinn quando perguntado sobre como os bloqueios contra o COVID estão atingindo o crescimento e os negócios do HSBC.
O HSBC informou na terça-feira um obstáculo em seu plano de atrair acionistas sofredores com maiores pagamentos, dizendo que precisa aumentar seu nível de capital principal de 13,4% acima de 14% antes de poder retomar recompras e dividendos.
Os analistas esperavam a queda no capital, que refletiu em grande parte a perda da venda francesa.
Quinn disse estar “muito confiante” de que o HSBC poderia obter o índice acima de 14% até o primeiro semestre de 2023, aumentando a receita e gerenciando os custos.
(Reportagem de Anshuman Daga e Lawrence White; Edição de Kenneth Maxwell e Alexander Smith)
Por Lawrence White e Anshuman Daga
LONDRES/CINGAPURA (Reuters) – O HSBC nomeou Georges Elhedery como seu novo diretor financeiro nesta terça-feira, em uma mudança surpreendente que coloca o ex-diretor de seu banco de investimento na pole position para eventualmente suceder Noel Quinn como presidente-executivo.
A mudança ocorreu quando o HSBC divulgou uma queda de 42% no lucro do terceiro trimestre, atingido por perdas com empréstimos e cobranças da venda de seus negócios na França, enquanto busca aplacar investidores, incluindo seu maior, o Ping An Insurance Group da China.
As ações do HSBC caíram 5% em Londres, após uma queda de 2,5% em suas ações de Hong Kong, apesar de um mercado mais amplo e firme, com os investidores digerindo a mudança repentina de gestão e o aumento das taxas de empréstimos ruins.
A ascensão repentina de Elhedery ocorre depois que o homem de 48 anos tirou uma licença de seis meses do HSBC em janeiro, citando o desejo de viajar com sua família e explorar interesses pessoais.
Quinn disse à Reuters que, embora a saída do CFO Ewen Stevenson tenha feito um bom trabalho de reestruturação nos últimos três anos, a mudança do banco com sede em Londres foi feita com a sucessão em mente, colocando efetivamente a Elhedery na frente da fila.
“Não há mudança na estratégia como consequência dessas mudanças de liderança”, disse Quinn, 60. “Trata-se de como o comitê executivo do grupo está posicionado com possíveis opções de sucessão para o futuro”, disse ele à Reuters.
Desde seu retorno ao maior banco da Europa em setembro, Elhedery vem trabalhando em projetos para Quinn. Ele é um dos vários banqueiros libaneses a chegar ao topo do HSBC, incluindo seu antecessor no banco de investimentos, Samir Assaf.
O ex-banqueiro de investimentos Stevenson, de 56 anos, que deixará o HSBC no ano que vem, disse à Reuters que estava “ansioso por uma folga e pensando em opções futuras”.
“Stevenson foi, sem dúvida, visto como fazendo um ótimo trabalho entre a comunidade de investidores”, disse John Cronin, analista da Goodbody.
“Sua saída é certamente uma surpresa e cheira a uma queda no nível da alta administração em termos de direção de viagem para o HSBC – o que levantará muitas questões”, disse ele.
SOB PRESSÃO
O HSBC divulgou um lucro antes dos impostos de US$ 3,15 bilhões nos três meses encerrados em 30 de setembro, abaixo dos US$ 5,4 bilhões do ano anterior, mas bem acima das previsões dos analistas.
Os resultados incluíram um golpe de US$ 2,4 bilhões com a venda dos negócios do banco na França, parte de uma estratégia mais ampla do HSBC de extirpar partes de seu império que já foi global para aumentar os lucros.
O HSBC está sob pressão do acionista Ping An para explorar opções, incluindo cisão e listagem de seu principal negócio na Ásia para aumentar os retornos dos acionistas.
Também está explorando uma potencial venda de sua unidade canadense, enquanto tenta agilizar as operações para aumentar os lucros.
“Continuamos no caminho certo para atingir nossas metas de custo para 2022 e 2023”, disse Quinn, que administra o HSBC de forma permanente há mais de dois anos desde a saída surpresa de John Flint.
O volume de negócios no topo do HSBC reflete em parte os desafios de melhorar os lucros de um banco em expansão cujas fortunas estão intimamente ligadas às taxas de juros globais e à economia da Ásia, onde obtém a maior parte de seus lucros.
As taxas crescentes tradicionalmente impulsionam os lucros dos bancos, pois eles podem ganhar mais com os empréstimos do que as quantias que pagam aos poupadores, mas o quadro atual é obscurecido pela ameaça de uma desaceleração econômica que pode causar grandes perdas para os credores.
A receita líquida de juros do HSBC aumentou 30%, para US$ 8,6 bilhões, a maior em oito anos, principalmente devido ao aumento das taxas de juros. A margem financeira líquida subiu para 1,57%, subindo 22 pontos base em relação ao segundo trimestre.
No lado negativo, o HSBC disse que o desempenho foi afetado por provisões de crédito de US$ 1,1 bilhão, mais do que o esperado e comparado com a liberação de US$ 659 milhões de reservas de caixa reservadas para perdas de crédito esperadas no mesmo trimestre do ano passado.
O banco também enfrenta uma perspectiva sombria em seu principal mercado da China, depois que a nomeação de leais pelo presidente Xi Jinping provocou uma venda de ações nesta semana por temores de que Pequim continuará sua estratégia de zero COVID que sufoca o crescimento.
“A China é um mercado importante não apenas para o HSBC, mas para o mundo, e estamos ansiosos para ver a economia continuar se desenvolvendo”, disse Quinn quando perguntado sobre como os bloqueios contra o COVID estão atingindo o crescimento e os negócios do HSBC.
O HSBC informou na terça-feira um obstáculo em seu plano de atrair acionistas sofredores com maiores pagamentos, dizendo que precisa aumentar seu nível de capital principal de 13,4% acima de 14% antes de poder retomar recompras e dividendos.
Os analistas esperavam a queda no capital, que refletiu em grande parte a perda da venda francesa.
Quinn disse estar “muito confiante” de que o HSBC poderia obter o índice acima de 14% até o primeiro semestre de 2023, aumentando a receita e gerenciando os custos.
(Reportagem de Anshuman Daga e Lawrence White; Edição de Kenneth Maxwell e Alexander Smith)
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